Molson Coors

Сделки инсайдеров TAP:
03 августа 2022 - Winnefeld James A Jr купил акции TAP
Сумма сделки: 10.7 тыс долларов

( Читать дальше )

Североамериканская пивоваренная компания Molson Coors Beverage, ранее известная как Molson Coors Brewing, создана в 2005 году путем слияния канадской фирмы Molson и американской Coors, а рыночная капитализация данного холдинга составляет на сегодняшний день порядка $ 8,2 млрд.

Среди основных конкурентных преимуществ можно отметить производство инновационных пивных напитков для удовлетворения широкого спектра потребительских вкусов и ценовых предпочтений, а также широкий портфель брендов, охватывающий все основные категории солодовых напитков.

В начале июля Molson Coors приступила к широкомасштабной модернизации своих пивоваренных заводов в США для увеличения производства зельтеров. Стоит отметить, что данные меры призваны повысить эффективность производства благодаря техническому переоснащению пивоваренных заводов и заложить основу процветания бизнеса в будущем.

Учитывая значительную недооцененность Molson Coors по отношению к ключевым конкурентам и к сектору в целом, у бумаг компании есть потенциал роста в долгосрочной перспективе. Кроме того, дивидендная доходность компании составляет 6,21%, что делает ее бумаги привлекательным инструментом для инвесторов, хотя в ближайшее время потенциал роста акций, на наш взгляд, ограничен.

Мы устанавливаем рекомендацию «Держать» по акциям Molson Coors Beverage и считаем целесообразным снизить их целевую цену до $ 41,50, что эквивалентно 10%-ному потенциалу роста от текущих уровней.

Аседова Наталия
ГК «Финам»

Вчера, 30 июля, американская пивоваренная компания Molson Coors Beverage зафиксировала снижение чистой прибыли во втором квартале, которая составила $195 млн или 90 центов на акцию по сравнению с $329,4 млн или $1,52 на бумагу годом ранее. В то же время, скорректированная прибыль увеличилась с $329,6 млн или $1,52 на акцию годом ранее до $337,3 млн или $1,55 на бумагу, что значительно превысило усредненные прогнозы аналитиков в размере 65 центов на одну акцию. Продажи, в свою очередь, сократились до $2,503 млрд, но также оказались выше средних ожиданий аналитиков в $2,449 млрд.

Заметим, что на фоне пандемии коронавируса и, как следствие, вынужденного закрытия питейных заведений, а также кафе и ресторанов, продажи за первые шесть месяцев года уменьшились на 12,3% г/г до $4,61 млрд, а скорректированная прибыль составила $414,3 млн или $1,91 на акцию против $442,3 млн или $2,04 на бумагу в первом полугодии 2019 года.

Компания не стала давать прогнозов на весь текущий год, сославшись на неопределенность в связи с продолжающимся распространением коронавируса, отметив при этом, что намерена сократить капитальные расходы в 2020 году примерно на $200 млн, а также ограничить количество новых сотрудников.

( Читать дальше )

Североамериканская пивоваренная компания Molson Coors Beverage, ранее известная как Molson Coors Brewing, создана в 2005 году путем слияния канадской фирмы Molson и американской Coors. Рыночная капитализация данного холдинга составляет порядка $ 9,43 млрд.

На сегодняшний день компания Molson Coors производит и реализует около 100 брендов пива, среди которых можно отметить Carling, Coors Light, Miller Lite, Coors Banquet, Molson Canadian и Staropramen, в том числе она выпускает крафтовое и специальные сорта пива таких брендов, как Blue Moon Brewing, Jacob Leinenkugel Brewing, Creemore Springs, Cobra и Doom Bar.

Компания обладает диверсифицированным портфелем собственных и партнерских брендов, а также заключает лицензионные соглашения со сторонними партнерами, которые производят и распространяют продукцию Molson Coors на рынках США, Канады и Европы. Основной деятельностью, приносящей доход, является продажа пива и других солодовых напитков как на внутреннем, так и на экспортном рынке.

На наш взгляд, акции Molson Coors — привлекательный инструмент для инвесторов в долгосрочной перспективе, а значительное удешевление ее бумаг на фоне падения фондового рынка США ввиду распространения коронавируса может стать отличной отправной точкой для открытия длинных позиций.

Мы рекомендуем акции Molson Coors в качестве долгосрочного вложения.

Аседова Наталья
ГК «Финам»